知其要者，一言而终。不知其要，流散无穷。｜《黄帝内经》
《表后储能的报酬率IRR到底是多少？》这篇文章真的是神预言，才刚说完「下一篇，我们来谈几个要注意的风险」，台泥三元电池厂就发生严重火灾。只是这种预言我们都不喜欢，眼睁睁看着2021年的嫌疑犯（註一）变成被告，心里难受啊。
为了让业界共同学习，我们先把对台泥的爱护之情放在心里，将该案当成一个案例，藉这个机会跟你讨论为什麽新闻要把保险经纪人牵扯进来，保险经纪人是在做什麽，以及对表后储能的启发。
保险经纪人的角色与责任(Role & Responsibility, R&R)是什麽？
保险经纪人顾名思义，就是站在被保险人和保险公司中间的仲介角色。他与被保险人间属于民法委任关係，被保险人选择透过委任保险经纪人而非自行向保险公司投保，原因在于信任保险经纪人的安排，风险得以在保费经济之前提下适当转嫁。
保险经纪人的核心价值，在于站在客户立场，提供完整的风险评估与最佳解决方案，他的工作责任具体就是下面这四件事，若没有做好，可能构成专业责任疏失，需负担相关法律责任：
- 充分揭露风险差异：明确告知客户，若降低理赔限额，当损失超过上限时，须自负其差额。
- 量化情境分析：举例模拟，如发生全厂火灾，损失超过150亿时，改限额30亿将导致多少未赔部分。
- 提供替代方案：如提高自负额，或以天灾风险模型为依据，降低天灾理赔限额等方式，协助平衡保费与保障。
- 避免资讯不对称：提醒客户，技术预防措施与保险条件与保费间的关联性，充分揭露客户防火措施给保险公司知道，以确保保险公司承保条件与保费之合理性。反之，告知客户保险公司对厂内技术预防措施的看法，是否有达到让保险公司放心承保的程度。
从台泥三元电池厂火灾案，我们共同学到的三件事
学习点一：保单架构比总保额更重要
这次火灾造成164亿元损失，原本应可获得逾百亿理赔，却因保单结构调整，最终仅获22.65亿元。为什麽保单结构要调整？因为採购想要省钱。总保额虽未变，但单次限额调降，导致大灾难风险被低估。虽然大幅降低保费，但同时也彻底改变了风险承担结构。
学习点二：火险属灾难型风险
这类事故往往是全厂停摆级别，损失易突破单次限额。万一牵涉到人命的损失，就更为複杂了。
学习点三：资产保全等于生存能力
保险不仅是风险转嫁，更是企业持续营运的重要防火牆，因此，你不应该让採购人员负责谈保险。我们必须很尴尬地承认，企业喜欢的绩效管理将让我们大家陷入绝境，少了82亿元理赔缺口，企业必须自筹现金，影响现金流、信评、融资条件，甚至集团资本配置，这些都不是採购的KPI。这非常符合环境问题的特徵，所有人都一本正经地有很好的不做的理由，但最后大家都输得一塌糊涂。
如何在风险与成本间取捨？
从投资到保险，这都是一个困扰人类上千年的问题。可惜的是，複杂问题没有简单的答案，但这三件事是你可以思考的：高风险产线应保留较高单次限额，避免巨灾断层；透过「分层再保」降低总保费，但保留大灾难保障；保费应与企业风险承担能力相符，而非单纯压低支出。
对表后储能的启发
这样你就理解为什麽表后储能保险迄今未有全体适用的方案：
- 表后场域系统複杂，营运方式繁複，且很依赖表后负载的营运状况。一般案场大约7-10年回本，在关税战的步步进逼下，有多少工厂能撑过7-10年？
- 单一案场规模小，且案场间风险态样不同
- 表后储能包含安规、消防法规不明
在台泥三元电池厂火灾之后，表后储能的保险只能暂时先这样处理：
暂时可採取的行动一：以专案方式与保险公司洽谈，但可能面临的状况是保费高、自负额高、无法足额承保等状况
暂时可採取的行动二：保险会涉及银行贷款，透过适度沟通，让银行团了解保险公司对风险的观点，以争取合理贷款条件
暂时可採取的行动三：协同设备商与保险业者沟通，说明营运、维运计画，与风险控管机制，让其能向核保、再保单位沟通更佳的保险条件
这听起来很令人沮丧。没错，这也是为什麽我们要支持愿意投入绿色产业的公司包含台泥，以及行业内的绿色工作者，知其要者，一言而终。
（註一）请见《513大停电后忙炒股？专家叮咛投资储能前应详阅电池爆炸说明书》和《513大停电后忙炒股？专家叮咛投资储能前应注意这个核爆级风险》